Razones de la capitalización de los Bancos Españoles
Mucho se ha dicho y se sigue diciendo sobre la "ayuda", "rescate" a la banca española, la verdad es que poca gente entiende el como y el porque de tener que mantener un sistema financiero sano, que de crédito, capte el ahorro y siga siendo el motor de la economía.
Primero hay que entender el por que de los requerimientos de capital:
Los bancos captan 10 veces mas recursos de lo que tienen por capital, por captar me refiero a recibir depósitos eso quiere decir que si tienen un capital de diez pueden captar cien, todo lo que captan se devuelve al mercado financiero como inversión y créditos, menos un 25 por ciento que se debe mantener en inversiones liquidas por si hay un retiro masivo de fondos de sus clientes. El producto principal de un banco es la confianza. El publico necesita saber que en caso de que requiera su dinero el banco se lo devolverá sin dilación y pagando le un interés pactado previamente. El banco entonces vive de los intereses que recauda por los créditos y de las comisiones que cobra a sus clientes. Sus gastos son los costos de oficina y personal requerido para la atención al público. Hasta aquí todo bien, uno espera del banco, que es una compañía privada regulada por la ley y controlada por el banco central, que le maneje el dinero que le aconseje y que en caso de necesidad le conceda un crédito hipotecario de consumo o para emprender un nuevo negocio. Cuando la economía, por el mal manejo, generalmente del gobierno en materia presupuestaria, que no es mas que gastarse mas de lo que se tiene y tener que recurrir al mercado, es decir a los bancos nacionales y extranjeros a pedir créditos, se complica, los precios de los bienes hacen lo contrario de lo acostumbrado y empiezan a bajar en vez de valorarse o aumentar su valor por lo menos a el mismo ritmo de la inflación, los deudores de la banca empiezan a tener problemas en pagar sus créditos. En una recesión, del tamaño de la experimentada por el mundo occidental, este fenómeno se multiplica haciendo que los bancos en general tengan que hacer provisiones, que no es mas que guardar dinero para afrontar las perdidas que inexorablemente vendrán. Hacer esta provisión es ademas obligatoria y debe estar regulada y supervisada por el Banco Central, hay una formula establecida que obliga a guardar un porcentaje de la cartera de créditos el mismo que varia dependiendo del plazo de demora en el pago del crédito y de la calidad de la garantía.
Este dinero de provisión para perdidas tiene que ser descontado necesariamente del patrimonio del banco que se compone de capital y reservas. Cuando en una crisis tan acentuada se llega a tener un promedio del 10% de cartera impaga, los bancos se quedan sin capital, si ademas existe la desconfianza de los inversionistas por el estado de la economía a las instituciones financieras les es imposible acudir al mercado de valores ( en el caso de España el Ibex) para emitir acciones y capitalizarse.
Es necesario entonces que el Banco central acuda a ofrecer créditos de liquides y en caso extremo dinero para capitalizar los bancos. El primer país en hacerlo en esta crisis fue los EEUU, se comenta que por rencillas personales y en todo caso por falta de visión se le dejo caer a Leeman Brothers, uno de los bancos de inversión mas viejos y prestigiosos de América del Norte, esto causo tal remeson en los mercados que acentuó la recesión y nos vimos en la peor crisis económica de nuestro tiempo solamente comparable con la gran depresión de los años 30. A los Estados Unidos les costo el error y tuvieron que acudir al salva-taje de toda la banca poniendo en una primera etapa 600 mil millones de dolares, 700 mil millones en la segunda etapa y en una tercera etapa Ben Bernaky el Chaiman de la Reserva Federal declaro que pondría a disposición de los bancos en calidad de préstamo el dinero que haga falta hasta que los Estados Unidos salga de la recesión. Efectivamente con la agilidad que les caracteriza ya tienen los americanos un crecimiento del 2% y bajaron el desempleo al 7.6%.
El capital que los estados en este caso que Los Estados Unidos inyecto a la Banca no es un Regalo es un préstamo convertible en acciones que produce rentabilidad y cuando la economía se recupera y vuelven los inversores al mercado se venden y se le devuelve al estado. Es importante la rapidez con la que se actué para que el mercado tenga siempre la tranquilidad y el convencimiento de que su dinero está seguro. El capital no tiene nacionalidad sale de un país a otro con mucha facilidad, la gente puede tener sus ahorros en dólares, euros, libras esterlinas, oro, o bienes inmuebles por citar unos ejemplos, es por eso que no se debe hablar de la debilidad de los bancos en España si no por el contrario saber que los mismos están regulados por el Banco Central en este caso Europeo, y que es este, el que a acordado y requerido la inyección de capital para que los bancos tengan la solvencia necesaria y cumplan con su misión de dar créditos y así impulsar que se reactive la economía, de no hacerlo los bancos estarían rebajando su capital para atender a los requerimientos de provisiones y tendrían que recoger cartera y dejar de aceptar depósitos, esto conlleva sin duda a una reducción de la masa monetaria y acelera el descreimiento económico con la terrible consecuencia de la destrucción de empleo.
En conclusión la ayuda a los bancos no significa ayudar a los Banqueros puesto que con las capitalizaciones estos pierden dinero y se diluyen. A los bancos no se les ayuda ni se les RESCATA, nadie esta secuestrado, se les capitaliza para después vender las acciones, cobrar y ademas de obtener una rentabilidad de ellas.
Es por eso que el estado español seguramente no pedirá ningún rescate y demandara que la unión europea agilice la unión bancaria y que sea el BANCO CENTRAL EUROPEO el que provea de capital y liquides no solo a los bancos Españoles sin no a todos los Bancos Europeos que lo necesiten incluyendo los Franceses y Alemanes entre otros.
En España se debe dejar de hablar de lo mal que estamos y empezar a pensar en como generar empleo crear riqueza y aprovechar la capitalización bancaria que llegara para obtener créditos para la recuperación de la economía vía generación de empleo y creación de riqueza por parte de la empresa privada.
Es necesario recordar que somos lo que la gente piensa de nosotros, el mercado no es una realidad si no la percepción de lo que será la realidad, los actores somos los que debemos proporcionar la seguridad y el optimismo para que los inversores lleguen, refiriéndome a inversores tanto a los nacionales como a los extranjeros. Nadie gusta de los llorones!
